A Wes Craven se le ocurrió el guión
de esta película cuando leyó en un periódico la historia de un grupo de
jóvenes que habían muerto mientras dormían, así mismo el hecho de que
Freddy fuera un ex intendente de escuela linchado y quemado también fué
sacado de otra noticia leída por Craven. El
primer elegido para interpetrar a Freddy había sido el actor David
Warner, pero desacurdos con el director lo sacaron del proyecto para
darle lugar a Robert Englund.
En el primer guión se dice que el traje de Freddy iba a ser de color rojo y amarillo, en vez de rojo y verde. Para el aspecto de Krueger, Wes Craven (director) se basó en la imagen de un hombre al que descubrió cuando era niño robando en su casa y del cual no se pudo olvidar nunca. Se dice que llevaba las mismas ropas y el rostro quemado; en cuanto al nombre, Freddy Krueger fue un compañero de escuela de Craven el cual le hacía la vida imposible.
Cuando Craven (director) llevó a varias productoras el guión, estas lo rechazaron ya que se había producido una serie de asesinatos de jóvenes en la vida real, y según ellas podría provocar el rechazo del público.New Line Cinema se hizo multimillonaria al aceptar el proyecto.Se hizo una serie llamada "Las pesadillas de Freddy" siendo Tobe Hooper el autor del episodio piloto.